2025년 05월 15일 목요일 미국 주식 시장 요약

주요 지수

• S&P 500: +0.41% → 5,916.93
• 다우존스 산업평균지수: +0.65% → 42,322.75
• 나스닥 100: +0.08% → 21,335.82
• 러셀 2000: +0.52% → 2,094.69

시장 개요

미국 주식 시장은 투자자들이 약화된 경제 데이터와 기업 실적 보고서를 저울질하면서 목요일 혼조세로 마감했다. S&P 500은 4일 연속 상승세를 이어갔으며, 다우지수는 배당 지급 주식과 소비자 주식의 강세에 힘입어 더 좋은 성과를 보였다. 그러나 나스닥 100은 메타의 AI 제품 출시 지연 소식 이후 일부 기술주의 약세로 인해 소폭 상승에 그쳤다.

투자자 심리는 예상보다 약한 소매 판매와 생산자물가지수(PPI)의 놀라운 하락에 의해 형성되었으며, 이는 연방준비제도가 올해 후반에 적어도 두 번 금리를 인하할 수 있다는 시장 기대를 높였다. 전반적인 시장은 상승했지만, 잠재적인 무역 긴장과 경제 과열에 대한 우려는 지속되었다.

업종별 주요 동향

• 기술: 섹터 변동성에도 불구하고, 기술 셀렉트 섹터 SPDR(XLK)은 주요 기술주의 상승에 힘입어 0.7% 상승했다. 그러나 메타의 AI 지연은 이 분야에 대한 투자자 신뢰에 부담을 주었다.
• 임의소비재: 임의소비재 셀렉트 섹터 SPDR(XLY)은 월마트가 관세 압력으로 인한 잠재적 가격 인상 경고에도 불구하고 소매 및 레저 주식의 회복력 있는 성과에 힘입어 0.4% 상승했다.
• 헬스케어: 유나이티드헬스가 메디케어 사기 혐의에 대한 법무부 조사 보도 이후 11% 급락하면서 헬스케어 섹터가 압박을 받았다. 회사는 조사에 관한 어떠한 공식 통지도 받지 않았다고 부인했다.

경제 지표

• 소매 판매: 4월 소매 판매는 0.4% 예상치에 못 미치는 0.2%만 상승하여 소비자 지출 모멘텀의 둔화를 시사했다.
• 생산자물가지수(PPI): PPI는 4월에 0.5% 하락했는데, 이는 2020년 4월 이후 가장 가파른 하락으로, 인플레이션 압력 완화를 가리키며 기업들이 더 높은 입력 비용을 소비자에게 전가하기보다 흡수하고 있을 수 있음을 시사한다.
• 국채 수익률: 투자자들이 미래 금리 인하에 대한 베팅을 늘리면서 채권 수익률은 전반적으로 하락했으며, 10년물 국채 수익률은 최근 고점에서 후퇴했다.

정부 및 정치적 참고 사항

트럼프 대통령은 아랍에미리트와의 2,000억 달러 규모의 새로운 무역 거래를 발표했으며, 여기에는 상당한 규모의 무기 판매가 포함되었다. 그러나 이 거래는 아랍에미리트의 수단에서의 군사 행동과 암호화폐 부문과의 증가하는 유대에 대해 의회 민주당의 비판을 받았다.

전문가 논평

• 제이미 콕스, 해리스 파이낸셜: "스태그플레이션에 대한 우려가 돌고 있지만, 최신 데이터는 그런 설명을 뒷받침하지 않는다. 성장은 둔화되고 있지만, 디스인플레이션은 그대로 유지되고 있다."
• 조 쿠식, 라모스 인베스트먼츠: "투자자 심리는 통화 완화 기대에 힘입어 신중한 낙관론으로 전환되고 있다."

결론

미국 주식 시장은 약한 경제 데이터로 인한 연준의 금리 인하 기대 속에서 최근 상승세를 이어가며 목요일 대부분 상승 마감했다. 그러나 섹터별 위험과 무역 긴장 및 헬스케어 분야의 법적 문제를 포함한 지정학적 불확실성은 여전히 핵심 변수로 남아있다. 주요 지수가 사상 최고치에 근접함에 따라, 투자자들은 시장 기회와 위험에 대한 균형 잡힌 시각으로 다가오는 몇 주를 헤쳐 나갈 것으로 예상된다.